Планы избранного президента Дональда Трампа по введению масштабных тарифов на импортные товары несут в себе серьезную угрозу для удорожания и замедления проектов в сфере чистых технологий в Соединенных Штатах. Эта ситуация рассматривается нами как часть более широкой серии материалов о потенциальных угрозах, нависших над основами американского успеха в области науки и инноваций.
Трамп обещал ввести всеобщие пошлины на уровне 10–20% на всю зарубежную продукцию, до 60–100% – на товары из Китая, и от 25% до 100% – на продукцию из Мексики. Последнее частично мотивировано желанием предотвратить обход ограничений китайскими компаниями, открывающими заводы в Мексике, а также стремлением вынудить Мексику остановить миграционные потоки в США (подробнее здесь; мексиканские СТОМ в данном контексте).
Эти меры могут обернуться многомиллиардным удорожанием для американских компаний, а следовательно, и для потребителей. Рост цен затронет аккумуляторы, электромобили, а также сталь, необходимую для строительства солнечных и геотермальных электростанций, ядерных объектов и линий электропередач (и многое другое).
«Это повысит стоимость чистой энергии и замедлит революцию», – отмечает Дэвид Виктор, профессор государственной политики в Калифорнийском университете в Сан-Диего, говоря о тенденции к снижению выбросов.
Несмотря на то, что предвыборная риторика Трампа не всегда воплощается в реальную политику (см. прошлый опыт), он последовательно настаивает, что тарифы заставят компании производить товары на территории США, восстанавливая рабочие места и сокращая дефицит бюджета, наказывая при этом экономических соперников вроде Китая.
«Тарифы – величайшее изобретение из всех», – заявил Трамп на митинге в Флинте, штат Мичиган, в сентябре.
Однако, независимо от понимания Трампом сути тарифов (некоторые факты противоречат заявлениям), они фактически являются внутренним налогом, который платят американские предприятия, закупающие эти товары, а затем перекладывают его на потребителей в виде повышения цен. Многие экономисты и эксперты по международным отношениям считают, что такие торговые ограничения следует применять очень осторожно, поскольку они способны спровоцировать инфляцию, ответные торговые меры, снизить инвестиции и замедлить общий экономический рост (об этом говорят эксперты). Часть республиканцев согласна с этой точкой зрения.
Точное влияние тарифов будет зависеть от финальных ставок, сопоставления их с уже существующими пошлинами, наличия альтернативных источников закупок и реакции, которую проявят компании и государства.
Рассмотрим три ключевые области, где стоимость критически важных для энергетического перехода материалов может вырасти.
### Аккумуляторы
Китай является мировым лидером в производстве электромобилей, аккумуляторных батарей, солнечных элементов и стали. Несмотря на существующие торговые ограничения, США в значительной степени зависят от этой страны в поставках ключевых компонентов, хотя во многих категориях зависимость не прямая (прямые поставки).
Однако, как отмечает Антуан Вагнер-Джонс, руководитель отдела торговли и цепочек поставок в BloombergNEF, исключением являются именно аккумуляторы.
Китай доминирует в аккумуляторном секторе. Согласно отчету Международного энергетического агентства за 2022 год (IEA 2022), страна производит около 85% мировых анодов, 70% катодов и 75% аккумуляторных ячеек. Более половины переработки лития, кобальта и графита — ключевых минералов для литий-ионных батарей — также происходит в КНР.
Только за первые четыре месяца этого года США импортировали литий-ионных батарей из Китая на сумму около 4 миллиардов долларов, по данным BloombergNEF.
Введенные ранее администрацией Байдена пошлины на китайские товары сохранили многие тарифы Трампа, а в мае этого года были даже повышены на ряд позиций (ответ на недобросовестную торговлю). Это часть затяжного, двухпартийного стремления противостоять экономическому усилению Китая и его контролю над ключевыми элементами высокотехнологичного и «зеленого» секторов (двусторонний курс на противодействие).
Однако предлагаемые Трампом 60–100% пошлины значительно превысят текущие 28,4% для EV-батарей. При покупке на 4 миллиарда долларов дополнительные сборы составят от 2,4 до 4 миллиардов долларов, что минимум вдвое превышает текущие издержки.
Вагнер-Джонс отмечает, что даже при 60% тарифе китайские батареи могут остаться рентабельными по сравнению с американскими аналогами. Тем не менее, это станет серьезным удорожанием для компаний, закупающих батареи для электромобилей, домашних солнечных систем или систем хранения энергии. Из-за доминирования Китая у американского бизнеса будет мало возможностей для поиска альтернативных поставщиков в том же объеме.
### Сталь
Сталь применяется практически в любом климатическом проекте. Прочная и долговечная, она составляет основу ветряных турбин, ГЭС и солнечных ферм. Большая часть этой стали импортируется.
В прошлом году США импортировали 3,8 миллиона тонн «продукции металлургического проката» на сумму 4,2 миллиарда долларов из Мексики, по данным Глобального монитора торговли сталью ITA (статистика импорта).
Сталь из Мексики, второго по величине поставщика (второй поставщик), как правило, не облагалась высокими тарифами, если она была выплавлена и разлита непосредственно в Мексике, Канаде или США. Таким образом, 25–100% тарифы на ту же стоимость в 4,2 млрд долларов могут добавить американским компаниям от 1,1 до 4,2 миллиарда долларов дополнительных расходов.
(Ранее в этом году администрация Байдена вводила 25% пошлины на сталь из Мексики, выплавленную в других странах, чтобы избежать обхода тарифов крупными поставщиками, включая Китай. Однако эти сборы касаются лишь небольшой части поставок – прошлая мера).
А 10–20% тариф на всю мировую сталь может добавить аналогичный процент к стоимости импорта из других стран. Например, почти 8 миллиардов долларов стали, импортированных в прошлом году из Канады (крупнейшего поставщика), могут подорожать на сумму до 1,6 миллиарда долларов (статистика Канады; о других сборах).
Эти сборы увеличат расходы любых американских компаний, использующих не отечественную сталь, включая застройщиков климатических проектов.
Деррик Флаколл из BloombergNEF пояснил, что некоторые проекты, получающие федеральное финансирование, гранты или налоговые льготы, как правило, уже обязаны использовать сталь из США, и поэтому подобные тарифы их не затронут.
Однако конкуренция за ограниченные объемы отечественной стали, вероятно, обострится. США, доминировавшие в прошлом веке, сейчас занимают лишь четвертое место по производству стали, производя примерно в 12 раз меньше, чем Китай в прошлом году (по данным World Steel Association; мировые итоги).
«Мы прошли путь глобализации», – говорит Джошуа Позементиер, соучредитель венчурного фонда Congruent Ventures. «Теперь мы тотально зависим от всех остальных частей света».
### Электромобили
США являются крупнейшим импортером электромобилей, в прошлом году страна закупила гибридных и подключаемых автомобилей на сумму около 44 миллиардов долларов (данные ВТО). Для Германии и Южной Кореи это крупнейший экспортный рынок.
Если Трамп введет 10–20% тариф на все импортные товары, это добавит от 4,4 до 8,8 миллиарда долларов к стоимости того же объема закупок электромобилей.
Обещанные им еще более высокие тарифы на Мексику существенно увеличат надбавки на автомобили, собранные там. В прошлом году Мексика экспортировала более 100 000 электромобилей таких гигантов, как Ford и Chevrolet (данные Ассоциации автомобильной промышленности Мексики). Кроме того, BMW (завод BMW), Tesla (Tesla в Мексике) и китайские BYD (BYD в Мексике) и Jetour (Jetour в Мексике) объявили о планах по производству электромобилей в стране.
Хотя Китай является крупнейшим производителем электромобилей, 60–100% тарифы Трампа не окажут большого влияния на этот сектор. США импортируют очень мало китайских электромобилей; кроме того, президент Байден сам недавно повысил соответствующий тариф до 100% (очень мало импорта из КНР).
Последствия будут осложнены планами новой администрации свернуть федеральные нормативы и субсидии поддержки сектора, включая положения Закона о снижении инфляции (IRA).
Отмена ключевых положений климатического закона подорвет усилия по противодействию доминированию Китая, поскольку эти федеральные стимулы уже спровоцировали бум проектов по производству батарей и электромобилей в США, считает Альберт Гор, исполнительный директор Ассоциации по транспорту с нулевым уровнем выбросов (ZETA) (ZETA).
«Это подорвет многие инвестиции в производство по всей стране», – говорит он.
### «Главная проблема»
При разумном применении тарифы могут помочь отдельным отраслям, позволяя местным компаниям конкурировать с более низкими издержками зарубежных производителей, догонять инновации и противодействовать недобросовестной торговой практике.
Некоторые американские компании в сфере чистых технологий и торговые ассоциации, например, производители солнечных панелей First Solar и Swift Solar, высказывались в поддержку ужесточения торговых ограничений.
Ранее в этом году эти компании, представленные Торговым комитетом американских производителей солнечной энергии, подали прошение о расследовании «потенциально незаконных торговых практик» в Камбодже, Малайзии и Таиланде. Они утверждали, что Китай обходит ограничения, переправляя товары через эти страны и демпингуя на рынке США, чтобы захватить долю рынка.
Ни компании, ни ассоциация не ответили на запросы по поводу их отношения к предложениям Трампа до момента публикации. Аналогично поступила Американская ассоциация чистой энергии (American Clean Power Association), представляющая застройщиков солнечных ферм и выступающая против недавнего повышения пошлин, которое удорожает проекты.
По мнению Виктора из Калифорнийского университета в Сан-Диего, со временем тарифы Трампа могут подтолкнуть компании к возвращению части производства в США и диверсификации глобальных цепочек поставок. Тарифы, вероятно, стимулируют добычу и переработку критически важных минералов, таких как литий и никель, в США, особенно в связи с планами администрации ослабить экологические нормы и правила выдачи разрешений.
«Они любят добывающие сектора», – говорит Джонас Нам, доцент Школы передовых международных исследований Университета Джонса Хопкинса.
Однако «главная проблема», по мнению Рэйчел Слейбо, партнера венчурного фонда DCVC, заключается в том, что совокупное воздействие планов Трампа — повышение тарифов, сокращение госрасходов и другие изменения — может привести к стагнации всей экономики.
Анализ Peterson Institute for International Economics, непартийной исследовательской фирмы, предполагает, что комплекс мер Трампа, включая обещание депортировать миллионы работников, может поднять инфляцию в США выше 4% к 2026 году, сократив ВВП как минимум на 1,3% (согласно их исследованию).
Тарифы сами по себе могут обойтись типичной американской семье дополнительно в 2600 долларов в год (подсчеты PIIE). Они также могут спровоцировать ответные шаги других стран, включая Китай, которые введут собственные высокие пошлины на американскую продукцию или ограничат поставки критически важных товаров (о мексиканском ответе).
Слейбо ожидает продолжения замедления венчурных инвестиций в климатические стартапы, пока не станет ясно, насколько агрессивно администрация Трампа будет реализовывать предвыборные обещания. Эта пауза уже усложняет стартапам привлечение капитала, необходимого для масштабирования или поддержания деятельности.
Даже если тарифы в конечном итоге заставят американский бизнес производить больше товаров, которые сейчас поставляются дешево и эффективно из-за рубежа, остается фундаментальная проблема для перехода на чистую энергию: при более высоких затратах на американскую рабочую силу, землю и материалы, строительство требуемых стране низкоуглеродных энергетических и транспортных систем будет стоить значительно дороже, считает Нам.
Поскольку Китай потратил десятилетия и колоссальные средства на закрепление глобальных цепочек поставок, наращивание объемов производства и снижение затрат, было бы недальновидно полагать, что американские компании смогут легко и быстро взять на себя производство этих товаров в условиях относительной глобальной изоляции. На это указывали Виктор и его коллега Майкл Дэвидсон в недавнем эссе для Brookings (эссе о сотрудничестве).
«Сотрудничество и конкуренция, а не враждебность – вот как мы можем догнать крупнейшего в мире поставщика чистых технологий», – написали они.
